AIGC成见板块指数日K线图 　　张大伟 制图

　　◎记者 费天元

　　7月31日，A股市集呈现高位回调态势，资源类周期股显耀诊疗，负担沪指失守3600点关隘。舍弃收盘，上证指数报3573.21点，跌1.18%；深证成指报11009.77点，跌1.73%；创业板指报2328.31点，跌1.66%。沪深两市总共成交19360亿元，较前一日放量跨越900亿元。

　　AI干线握续升温

　　昨日，AI相干的硬件、软件板块集体逆势走强，液冷劳动器、AI智能体、CPO等细分标的涨势隆起。舍弃收盘，液冷劳动器成见股念念泉新材、英维克、淳中科技等均得益涨停。AI劳动器龙头工业富联盘中波及涨停并创历史新高，收盘飞腾6.04%，市值靠拢7000亿元。

　　音问面上，当地技能7月30日，好意思股AI板块弘扬出色，英伟达股价涨超2%并再创历史新高，本年以来飞腾跨越30%。Meta在盘后交游阶段涨幅跨越11%，公司第二季度营收为475.2亿好意思元，同比增长22%；净利润为183.37亿好意思元，同比增长36%。

　　国内方面，百度搜索电脑规则在首页测试怒放智能体诳骗进口。据百度显露，首页集成的智能体主要来自文心智能体平台、搜索怒放平台接入的外部优质AI诳骗，以及部分百度自研诳骗。现在该功能已在灰度测试，沟通很快将全量怒放。

　　中国星河证券研报以为，当下时点，算力仍处于快速发展周期中，且各家厂商关于大模子的插足也将握续发展，AI最要紧的算力底座需求端将日趋新生。看好AI硬件板块高速成长，聚焦光模块、光器件光芯片、铜缆畅达器等细分标的。

　　资源类周期股集体回调

　　昨日，资源类周期股显耀回调，成为负担股指走弱的要紧身分。以申万一级行业分散，钢铁板块昨日着落4.08%，跌幅居系数行业首位，有色金属、煤炭板块分别收跌3.19%和2.72%。

　　期货市集会，多个前期热点品种价钱下挫。舍弃收盘，焦煤主力合约JM2509跌停，跌幅8%，该合约7月以来一度涨超50%。此外，玻璃主力合约昨日跌超8%，多晶硅主力合约跌超7%，纯碱、硅铁、工业硅主力合约跌超6%。

　　近期，国内期货交游所握续针对个别品种市集情况，诊疗合约风控参数，以爱护市集平定启动。7月30日，广期所发布见知，诊疗工业硅、多晶硅、碳酸锂期货部分合约交游名额。其中，非期货公司会员或者客户在工业硅期货SI2509合约、多晶硅期货PS2509合约、碳酸锂期货LC2509合约（齐是刻下主力合约）上的单日开仓量均不得跨越500手。

　　招商期货分析以为，上周碳酸锂市集的主要拉升驱动为江西锂矿减产预期，重迭低位品种“反内卷”预期共振。后续一方面需良善心情面交游落潮，交游所诊疗主力合约交游名额，或驱动资金离场；另一方面，供需基本面边缘转好，价钱要点依旧存在因循，沟通后续价钱将宽幅震憾。

　　市集存在中期向好基础

　　昨日是7月终末一个交游日，沪指收盘着落1.18%，是本年下半年以来初次出现单日跌幅跨越1%的情形。预测8月，部分机构以为，市集有望进一步夯实中期向好的基础，半年度事迹是要紧的检修窗口。

　　华安证券首席战术分析师郑小霞以为，若外围影响身分握续不祥，重迭宏微不雅流动性充裕，市集会期握续向好的基础将进一步巩固。“反内卷”带动通胀预期回升，股市获利效应飞腾，同期利率握续上行空间有限，沟通8月流动性合理充裕。

　　建树方面，郑小霞示意，刻下市集全体风险偏好较高，8月进入半年报季，既需醉心景气因循或事迹已毕超预期的基本面契机，也要醉隐衷件主题催化的估值性契机。具体而言，乐不雅预期氛围下，成长科技弹性最好，是首要要紧标的。具备景气硬因循或半年度事迹超预期的标的，也存在折服性契机。另外，刻下“反内卷”主题响应浓烈、热度较高，可能需要恭候景气的考据。

　　财通证券研报以为，刻下A股日成交额向2万亿元靠拢，资金信心的提高，是中国职权钞票估值重塑的坚实基础。往后看，“反内卷”力度超预期，通胀回升有望开释分子端弹性。提议良善供给出清的“反内卷”标的，以及AI、革命药、短剧等受益于行家化的标的。

包袱剪辑：吴念念楠